6つの係数とは（全体像）
6つの係数は、複利の計算を、いちいち式で解かずに「係数を掛けるだけ」で答えが出せるようにした6種類の数字のこと。老後資金や積立の見通しを立てるときに使う。
混同しないコツは、まず2軸で分けること。
- 方向 … 「現在→将来」を求めるのが終価系、「将来→現在」を求めるのが現価系。
- 単位 … 一回きりの「一括」か、毎年の「年金」か。
この2軸で4つ（終価・現価・年金終価・年金現価）が決まる。残る2つ（減債基金・資本回収）は、毎年の積立額・受取額を求める応用の係数。用途で覚えると迷わない。
詳しく：この表だけ覚えれば戦える
ここが記事の心臓部。6つの係数の用途は、次の表に全部つまっている。
6つの係数の用途
| 係数 | 求めるもの（用途） |
|---|---|
| 終価係数 | 現在の元本 → 将来の一括金額 |
| 現価係数 | 将来の一括金額 → 現在の必要元本 |
| 年金終価係数 | 毎年の積立 → 将来の合計額 |
| 年金現価係数 | 将来の毎年受取 → 現在の必要原資 |
| 減債基金係数 | 将来の目標額 → 毎年の積立額 |
| 資本回収係数 | 現在の原資 → 毎年の受取額 |
2軸で並べると、もっとスッキリする。
方向 × 単位で見る整理
| 一括（一回きり） | 年金（毎年） | |
|---|---|---|
| 終価系（現在→将来） | 終価係数 | 年金終価係数 |
| 現価系（将来→現在） | 現価係数 | 年金現価係数 |
残る2つ、減債基金係数と資本回収係数は「毎年いくら？」を出す係数で、対になっている。
- 減債基金係数 … 将来の目標額から「毎年いくら積み立てるか」を出す（積立）。
- 資本回収係数 … 手元の原資から「毎年いくら受け取れるか」を出す（取崩）。
わかりやすく言い換えると
要するに、むずかしく考えず、用途のセリフで覚えるとラク。
つまり、「老後までに2,000万円ほしい、毎年いくら積み立てればいい？」と聞かれたら減債基金係数。「手元の1,000万円を毎年いくらずつ取り崩せる？」なら資本回収係数。求めたい答えが「毎年いくら」なら、この2つのどちらかだ。
試験のツボ
🔴 一番出る：方向（終価系 vs 現価系）
①終価係数 ＝ 現在 → 将来（一括）
②現価係数 ＝ 将来 → 現在（一括）
🔴 次に出る：減債基金と資本回収の用途
①減債基金係数 ＝ 目標額 → 毎年の積立額
②資本回収係数 ＝ 原資 → 毎年の受取額
🟡 押さえると安定：年金系の区別
①年金終価係数 ＝ 毎年の積立 → 将来の合計額
②年金現価係数 ＝ 将来の毎年受取 → 現在の必要原資
よくある間違い
①「終価係数と現価係数は同じ方向を求める」→ ✗ 終価は「現在→将来」、現価は「将来→現在」で逆向き。取り違えると答えも逆になる。
②「減債基金係数と資本回収係数は同じ結果になる」→ ✗ 減債基金は「目標額→毎年積立」、資本回収は「原資→毎年受取」。積立と取崩で別物。
③「年金終価係数で将来の年金を現在価値に割り戻す」→ ✗ 割り戻すのは年金現価係数。年金終価係数は「毎年の積立→将来の合計額」を求める係数。
試験での出題パターン
実際の問題でたしかめてみよう。
オリジナル問題1（方向論点）
6つの係数の方向（現在↔将来）に関する次の記述のうち、正しいものはどれか。
- 終価係数も現価係数も、いずれも「現在→現在」だけを求める係数として扱われている
- 終価係数は「現在→将来」を求め、現価係数は「将来→現在」を求める係数になっている
- 終価係数は「将来→現在」を求め、現価係数は「現在→将来」を求める係数になっている
- 終価係数も現価係数も方向の概念はなく、求める値は常に固定されたものになっている
解答は 2 だっ。
つまり、終価係数は「現在→将来」、現価係数は「将来→現在」で方向が逆なんだっ。「終価は将来の話・現価は現在の話」とセットで覚えておけっ！
選択肢1の「現在→現在」も、選択肢3の逆向きも、選択肢4の「固定」も誤りだっ。方向はちゃんと存在するよっ。
| 選択肢 | 判定 | 理由 |
|---|---|---|
| 1 | ✗ | 現在→現在ではなく、方向がある |
| 2 | ✓ | 終価＝現在→将来／現価＝将来→現在で正しい |
| 3 | ✗ | 終価と現価が逆になっている |
| 4 | ✗ | 方向の概念は存在し、固定値ではない |
オリジナル問題2（応用論点）
減債基金係数と資本回収係数に関する次の記述のうち、正しいものはどれか。
- 減債基金係数は将来の年金受取を現在価値に割り戻すための係数として用いられている
- 資本回収係数は将来の目標額に向けて毎年いくら積み立てるかを求める係数になっている
- 減債基金係数と資本回収係数は、いずれも同じ計算結果を出す係数として扱われている
- 減債基金係数は目標額から毎年の積立額を、資本回収係数は原資から毎年の受取額を出す
解答は 4 である。
要するに、減債基金係数は「目標額→毎年の積立額」、資本回収係数は「原資→毎年の受取額」。積み立てる側と取り崩す側で、対になっている。
選択肢1は年金現価係数の役割、選択肢2は減債基金係数の役割、選択肢3の「同結果」はいずれも誤りである。
| 選択肢 | 判定 | 理由 |
|---|---|---|
| 1 | ✗ | 現在価値への割り戻しは年金現価係数の役割 |
| 2 | ✗ | 毎年積立を求めるのは減債基金係数のほう |
| 3 | ✗ | 用途が異なり、同じ結果にはならない |
| 4 | ✓ | 減債基金＝毎年積立／資本回収＝毎年受取で正しい |
オリジナル問題3（名称・年金系論点）
年金終価係数と年金現価係数に関する次の記述のうち、正しいものはどれか。
- 年金終価係数は毎年の積立から将来の合計額を求める係数として用いられるものになっている
- 年金終価係数は将来の毎年受取を現在の必要原資に割り戻すための係数になっているとされる
- 年金現価係数は現在の元本を将来の一括金額に育てるために用いられる係数になっているとされる
- 年金終価係数と年金現価係数は、どちらも一括の金額だけを対象にした係数になっているとされる
解答は 1 だよ。
つまり、年金終価係数は「毎年の積立 → 将来の合計額」を求める係数。毎年コツコツ積んだお金が、将来いくらになるかを出すイメージだよ。
選択肢2は年金現価係数、選択肢3は終価係数の役割で、どちらも取り違え。選択肢4の「一括だけ」も誤りで、年金系は毎年（年金）が対象だよ。
| 選択肢 | 判定 | 理由 |
|---|---|---|
| 1 | ✓ | 毎年の積立→将来の合計額で正しい |
| 2 | ✗ | これは年金現価係数の役割 |
| 3 | ✗ | これは終価係数の役割 |
| 4 | ✗ | 年金系は毎年（年金）が対象 |
まとめ
押さえどころ
- 🔴 方向 ＝ 終価系は「現在→将来」、現価系は「将来→現在」。取り違えると答えが逆になる。
- 🔴 減債基金 vs 資本回収 ＝ 減債基金は「目標額→毎年積立」、資本回収は「原資→毎年受取」。積立と取崩の対。
- 🟡 年金系 ＝ 年金終価は「毎年積立→将来合計」、年金現価は「将来受取→現在原資」。混同しやすいので別物として押さえる。
次に学ぶ
- キャッシュフロー表 ── 将来推計で「n年後の価額」を求めるとき、6つの係数が補助計算として効く。
- 個人バランスシート ── ある時点の財産状況を整理する表。将来の積立・受取計画とつながる。
- ライフプランニング ── 生涯計画の起点。具体的な数値見通しの裏付けに係数を使う。
執筆: SikakuQuest編集部