個人向け国債とは（全体像）
個人向け国債は、個人だけが買える国債のこと。国（財務省）が毎月発行していて、安全に持てる金融商品の代表として試験に出る。法人や機関投資家は買えず、買えるのは個人だけ。額面1万円から1万円単位で買える。
押さえるのは、3種類に分かれること。
- 固定3年・固定5年 … 買ったときの金利が満期まで変わらない（固定金利）。
- 変動10年 … 半年ごとに金利が見直される（変動金利）。
試験で問われるのは、3種類の区別、最低金利0.05%の保証、そして中途換金は1年たってからという3点。
詳しく：この表だけ覚えれば戦える
ここが記事の心臓部。個人向け国債の中身は、次の表に全部つまっている。
個人向け国債 3種類の違い
| 種類 | 満期 | 金利タイプ |
|---|---|---|
| 固定3年 | 3年 | 固定金利（満期まで変わらない） |
| 固定5年 | 5年 | 固定金利（満期まで変わらない） |
| 変動10年 | 10年 | 変動金利（半年ごとに見直し） |
3種類に共通するルールが、次の表。
3種類に共通のルール
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 買える人 | 個人だけ（法人・機関投資家は不可） |
| 発行 | 国（財務省）が毎月 |
| 買う単位 | 額面1万円から1万円単位 |
| 最低金利 | 年0.05%を下回らない（3種類とも保証） |
| 中途換金 | 発行から1年たてば1万円単位で可能 |
| 換金時の控除 | 直前2回分の各利子（税引前）×0.79685を差し引く |
大事なのは2つ。つまり、最低金利は年0.05%が保証されるので、世の中の金利がどれだけ低くても、0%や0.01%にはならない。そして、買ってから1年は中途換金できず、1年たってからなら1万円単位で換金できる（このとき直前2回分の利子分が差し引かれる）。
なお、基準金利の計算式や控除率は制度の見直しで変わることがあるので、受験する年度の最新ルールで確認しておくと安心。
わかりやすく言い換えると
要するに、むずかしく考えず、こう覚えるとラク。
個人向け国債は「個人だけが買える、国の安全な借用書」。3種類のうち、3年と5年は金利が固定、10年だけ金利が動く（変動）。
数字は3つだけ覚える。
①最低金利0.05% … どんなに金利が低くても、ここまでは付く
②1万円から … 少ない金額でも始められる
③1年たてば換金OK … 買ってすぐは換金できない
試験のツボ
🔴 一番出る：3種類の区別
①固定3年・固定5年 ＝ 金利は固定（満期まで変わらない）
②変動10年 ＝ 金利は変動（半年ごとに見直し）
🔴 次に出る：最低金利0.05%の保証
①3種類とも、適用金利は年0.05%を下回らない
②世の中の金利が低くても0%にはならない
🟡 押さえると安定：中途換金は1年たってから
①発行から1年は中途換金できない
②1年たてば1万円単位で換金OK（直前2回分の利子×0.79685を差し引く）
よくある間違い
①「法人や機関投資家も買える」→ ✗ 買えるのは個人だけ。だから「個人向け」国債。
②「買ってすぐ中途換金できる」→ ✗ 1年たってから。発行直後は換金できない。
③「金利が低いと0%になることもある」→ ✗ 最低金利0.05%が保証されているので、0%にはならない。
試験での出題パターン
実際の問題でたしかめてみよう。
オリジナル問題1（3種類の区別）
個人向け国債の種類に関する次の記述のうち、正しいものはどれか。
- 個人向け国債には固定3年・固定5年・変動10年の3種類があり、変動10年は半年ごとに金利が動く
- 個人向け国債は変動10年の1種類だけで、満期や金利タイプによる種類の区別はとくに存在しないとされる
- 個人向け国債は固定3年と固定5年の2種類のみで、金利が動く変動タイプはひとつも用意されていない
- 個人向け国債は3種類ともすべて変動金利で、満期まで金利が固定されるタイプは存在しないものとされる
解答は 1 だよ。
つまり、個人向け国債には固定3年・固定5年・変動10年の3種類があって、変動10年だけが半年ごとに金利を見直すタイプなんだ。「3・5・10、動くのは10年だけ」と押さえてね。
選択肢2の「1種類だけ」、選択肢3の「変動なし」、選択肢4の「ぜんぶ変動」は、いずれも区別を取り違えているよ。
| 選択肢 | 判定 | 理由 |
|---|---|---|
| 1 | ✓ | 3種類あり、変動10年は半年ごとに見直しで正しい |
| 2 | ✗ | 3種類ある（1種類ではない） |
| 3 | ✗ | 変動10年という変動タイプがある |
| 4 | ✗ | 固定3年・固定5年という固定タイプがある |
オリジナル問題2（最低金利の保証）
個人向け国債の最低金利に関する次の記述のうち、正しいものはどれか。
- 個人向け国債には最低金利の保証はなく、世の中の金利次第で適用金利が0%になることもあるとされる
- 個人向け国債の最低金利は年0.5%で保証され、世の中の金利が下がっても0.5%を割らないとされている
- 個人向け国債は3種類とも、適用される金利が年0.05%を下回らないよう最低金利が保証されている
- 個人向け国債の最低金利が保証されるのは変動10年だけで、固定3年と固定5年には保証がないとされる
解答は 3 だっ。
要するに、個人向け国債は3種類とも、適用金利が年0.05%を下回らないように保証されているっ。だから世の中の金利が低くても0%にはならないよっ！「最低0.05%は付く」と押さえておけっ！
選択肢1の「保証なし」、選択肢2の「0.5%」、選択肢4の「変動10年だけ」は、いずれも誤りだっ。
| 選択肢 | 判定 | 理由 |
|---|---|---|
| 1 | ✗ | 最低金利0.05%が保証されている |
| 2 | ✗ | 最低金利は0.5%ではなく0.05% |
| 3 | ✓ | 3種類とも年0.05%の最低金利保証で正しい |
| 4 | ✗ | 3種類すべてに保証がある |
オリジナル問題3（中途換金）
個人向け国債の中途換金に関する次の記述のうち、正しいものはどれか。
- 個人向け国債は発行直後からすぐに中途換金でき、1年たつまで待つといった制限はとくにないとされる
- 個人向け国債は発行から5年たたないと中途換金できず、それまでは1円すら現金化できないものとされている
- 個人向け国債は満期まで一切換金できず、途中で現金化する手段はそもそも用意されていないとされる
- 個人向け国債は発行から1年たてば1万円単位で中途換金でき、直前2回分の利子×0.79685を差し引く
解答は 4 である。
要するに、個人向け国債の中途換金は、発行から1年たってから1万円単位で可能になり、そのとき直前2回分の各利子（税引前）×0.79685が差し引かれる。「1年たてば換金OK、利子分は差し引き」と押さえる。
選択肢1の「発行直後から換金可」、選択肢2の「5年たたないと不可」、選択肢3の「一切換金できない」は、いずれも誤りである。
| 選択肢 | 判定 | 理由 |
|---|---|---|
| 1 | ✗ | 発行から1年は中途換金できない |
| 2 | ✗ | 換金できるのは5年ではなく1年経過後 |
| 3 | ✗ | 1年たてば中途換金できる |
| 4 | ✓ | 1年経過後・1万円単位・利子×0.79685差し引きで正しい |
まとめ
押さえどころ
- 🔴 3種類 ＝ 固定3年・固定5年（金利固定）、変動10年（半年ごとに見直し）。買えるのは個人だけ。
- 🔴 最低金利0.05% ＝ 3種類とも保証。世の中の金利が低くても0%にはならない。
- 🟡 中途換金は1年たってから ＝ 1万円単位で可能（直前2回分の利子×0.79685を差し引く）。
次に学ぶ
- 債券の利回り ── 債券の収益率の計算。個人向け国債も利回りで見る対象という対比で押さえると混ざらない。
- 普通預金・定期預金 ── 家計の基本の安全資産。預金と個人向け国債の使い分けで整理すると理解が深まる。
- 金融政策（日銀） ── 政策金利のしくみ。金利の動きが個人向け国債の金利にどう響くかにつながる。
執筆: SikakuQuest編集部