保険配当金とは（全体像）
保険料は、3つの見積もり（予定3率）をもとに計算されている。予定死亡率・予定利率・予定事業費率の3つだ。
ところが実際の数字は見積もりとピッタリ同じにはならない。予想より死亡が少なかったり、運用がうまくいったり、経費がかからなかったり。そうして保険会社にお金が余ることがある。これが剰余金で、それを契約者に返すのが保険配当金である。
押さえるのは、配当が2つの軸で問われること。
- どこから余りが出たか … 死差・利差・費差の3利源。
- どう返すか … 有配当・準有配当・無配当の3方式。
詳しく：この2つの表だけ覚えれば戦える
ここが記事の心臓部。保険配当金の中身は、次の2つの表に全部つまっている。
まず、余りの原因＝3利源。予定3率と一対一で対応している。
3利源（どこから余りが出るか）
| 利源 | どの見積もりのズレか | 中身 |
|---|---|---|
| 死差 | 予定死亡率 | 予想より死亡が少なかった分の余り |
| 利差 | 予定利率 | 予想より運用がうまくいった分の余り |
| 費差 | 予定事業費率 | 予想より経費がかからなかった分の余り |
次に、その余りをどう返すか＝3方式。
配当の3方式（どう返すか）
| 方式 | 返す範囲 | 保険料 |
|---|---|---|
| 有配当 | 3利源すべてを返す | 高め |
| 準有配当 | 利差だけ返す（利差配当付ともいう） | 中間 |
| 無配当 | 返さない | 安め |
大事なのは2点。3利源は予定3率と一対一で対応していること（だから保険料の作り方を知れば配当も分かる）。そして無配当は返さないぶん保険料が安くなること。つまり無配当は「損」ではなく、保険料の安さとセットで選ぶ商品だ。
わかりやすく言い換えると
要するに、こう覚えるとラク。
3利源は「予想と実際のズレが3か所から出る」だけ。死差＝死なずに済んだ分、利差＝運用が当たった分、費差＝経費が浮いた分。
3方式は「ぜんぶ返す・利差だけ返す・返さない」の3段階。返さない無配当は、そのぶん保険料が安い。
試験のツボ
🔴 一番出る：3利源は「死差・利差・費差」
①死差 ＝ 予定死亡率とのズレ
②利差 ＝ 予定利率とのズレ
③費差 ＝ 予定事業費率とのズレ
🔴 次に出る：3方式の返す範囲
①有配当 ＝ 3利源すべて返す
②準有配当 ＝ 利差だけ返す
③無配当 ＝ 返さない
🟡 押さえると安定：無配当は返さないぶん保険料が安め（「無配当だから保険料が高い」は逆で誤り）
よくある間違い
①「無配当は配当がない分、保険料が高い」→ ✗ 逆。返さないぶん保険料は安くなる。
②「準有配当は3利源すべてを返す」→ ✗ 準有配当は利差だけ。3利源すべて返すのは有配当のほう。
③「3利源は加入率・継続率・脱退率のこと」→ ✗ 3利源は死差・利差・費差。加入率などではない。
試験での出題パターン
実際の問題でたしかめてみよう。
オリジナル問題1（3方式の整理）
保険配当金の配当方式に関する次の記述のうち、正しいものはどれか。
- 有配当・準有配当・無配当のどれも3利源すべてを必ず契約者に返す同じ方式に整理される
- 有配当は3利源すべてを返し、準有配当は利差だけ返し、無配当は返さない方式に整理される
- 有配当・準有配当・無配当のどれも配当をまったく行わない同じ方式に整理されるとされる
- 有配当・準有配当・無配当のどれも契約者が毎月任意で配当方式を変更できる方式に整理される
解答は 2 だっ。
配当の3方式は、有配当（3利源すべて返す）・準有配当（利差だけ返す）・無配当（返さない）に整理されるっ！全部返すでも、全部返さないでも、毎月変更でもないっ。「全部・利差だけ・なし」の3段階を押さえておけっ！
| 選択肢 | 判定 | 理由 |
|---|---|---|
| 1 | ✗ | どれも3利源すべて返す整理ではない |
| 2 | ✓ | 有配当・準有配当・無配当の3方式で正しい |
| 3 | ✗ | どれも返さない整理ではない |
| 4 | ✗ | 毎月任意変更できる整理ではない |
オリジナル問題2（無配当の特徴）
保険配当金における無配当に関する次の記述のうち、正しいものはどれか。
- 無配当は配当を見込まないぶん他の方式と比べ保険料が安くなる傾向がある方式である
- 無配当は配当を行わない代わりに、他の方式より保険料が大幅に高くなるしくみである
- 無配当は毎年3利源の剰余金をすべて契約者へ配当として返す代表的な方式とされる
- 無配当は契約者が任意で配当を受け取るかどうかを毎月決められる選択型の方式である
解答は 1 である。
無配当は、配当を見込まないぶん保険料が相対的に安くなる傾向がある方式だ。保険料が高くなるでも、毎年すべて返すでも、毎月任意で決めるでもない。「無配当＝返さない＋保険料が安め」と押さえる。
| 選択肢 | 判定 | 理由 |
|---|---|---|
| 1 | ✓ | 返さないぶん保険料が安めで正しい |
| 2 | ✗ | 保険料が大幅に高くなるしくみではない |
| 3 | ✗ | 3利源すべてを毎年返す方式ではない |
| 4 | ✗ | 毎月任意で決める選択型ではない |
オリジナル問題3（3利源の中身）
保険配当金の3利源に関する次の記述のうち、正しいものはどれか。
- 3利源は、契約者の年齢区分・性別区分・地域区分の3つで決まる配当の分配区分を指している
- 3利源は、予定退職率・予定解約率・予定満期率と実際の差で生じる剰余金の3つを指している
- 3利源は、予定死亡率・予定利率・予定事業費率と実際の差で生じる死差・利差・費差を指す
- 3利源は、予定加入率・予定継続率・予定脱退率と実際の差で生じる剰余金の3要素を指す
解答は 3 だよ。
3利源は、予定死亡率・予定利率・予定事業費率と実際の差で生じる、死差・利差・費差の3つだよ。年齢や性別の区分でも、退職率・解約率でも、加入率・継続率でもないんだ。「3利源＝死差・利差・費差」と押さえてね。
| 選択肢 | 判定 | 理由 |
|---|---|---|
| 1 | ✗ | 年齢・性別・地域の区分ではない |
| 2 | ✗ | 退職率・解約率・満期率ではない |
| 3 | ✓ | 死差・利差・費差の3利源で正しい |
| 4 | ✗ | 加入率・継続率・脱退率ではない |
まとめ
押さえどころ
- 🔴 3利源 ＝ 死差・利差・費差。それぞれ予定死亡率・予定利率・予定事業費率と実際の差で生まれる余り。
- 🔴 3方式 ＝ 有配当（全部返す）・準有配当（利差だけ返す）・無配当（返さない）。
- 🟡 無配当は保険料が安め ＝ 返さないぶん保険料を抑える設計。「無配当だから高い」は逆で誤り。
次に学ぶ
- 保険料の仕組み ── 予定3率で保険料を計算する基礎。配当の3利源とそのまま対応する。
- 終身保険 ── 有配当・準有配当・無配当の方式が選べる代表的な貯蓄性の生命保険。
- ライフプランニング ── 配当の有無と保険料の高さを一体で考える起点。
執筆: SikakuQuest編集部